霍尼韦尔是从马来西亚私募股权公司Navis Capital Partners手中收购京士,出价相等于京士今年未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)的11.5倍。这也是今年内霍尼韦尔收购案中第二大宗的交易。
根据彭博社的资料,过去五年全球的15宗鞋商收购案的成交价中值,为EBITDA的6.9倍。
霍尼韦尔指出,今年京士预料可取得1亿3800万美元营收。这项交易预计明年初完成,届时京士将与霍尼韦尔生命安全(Honeywell Life Safety)部门整合。有关收购将扩大霍尼韦尔工人安全防护设备产品系列。
霍尼韦尔生命安全业务部门主席兼首席执行员马克利维(Mark Levy)表示,收购京士将能进一步奠定集团在安全产品领域的全球领先地位,并且有机会促进集团在东南亚、澳大利亚和欧洲区域的业务增长。
这是霍尼韦尔三年来进行的第三宗安全产品公司收购案。2008年霍尼韦尔收购美国的诺克罗斯(Norcross Safety Products),2010年收购法国的斯博瑞安(Sperian Protection)。
Navis成立于1998年,活跃投资亚洲,2008年以每股0.438元、约9710万元收购当时在新交所主板上市的京士,并在12月将它私有化。
京士创办于1965年,原名京士鞋厂,业务后来从原本的安全鞋,扩大到安全眼罩和安全帽等,生产厂房设在印度尼西亚、葡萄牙和澳大利亚,产品分销到全球40个国家。京士的工业安全产品广泛使用于石油与天然气、修船、宇航工程、煤矿、制造、建筑、添油站、酒店和医院等行业。该公司目前在东南亚、澳大利亚和欧洲雇用约1500名员工。
2000年与2002年京士收购澳大利亚的“Comfortwear”和德国的“Otter”老字号品牌。在2010年1月,京士收购澳大利亚最大的安全鞋制造商Oliver Footwear,进一步扩大在安全鞋市场据点。过去两年,京士将业务扩展到澳大利亚、印度和韩国。京士在2008年的EBITDA为1500万元,自此盈利不断增加,该公司从2008年至2011年共派发4200万元的股息。